Cooperativas bajo la lupa: Más de 30 han sido liquidadas desde 2022 por incumplimientos y problemas financieros

En el primer trimestre de este año, el anuncio de la liquida­ción forzosa de las cooperati­vas de ahorro y crédito Incoop y Cariamanga, en Ambato y Loja, res­pectivamente, alarmó a la ciudadanía. Un año antes, el cierre de la coopera­tiva CREA, en Cuenca, ya había causa­do preocupación, pues nadie esperaba que una entidad de su tamaño tuviera problemas de solvencia.

De acuerdo con el último reporte de la Superintendencia de Economía Po­pular y Solidaria (SEPS), Incoop y Ca­riamanga no son las únicas en esta si­tuación. Hasta el cinco de mayo pasado, otras 36 cooperativas se encontraban en el mismo estatus; la mayor parte de ellas está en Ambato (11) y Quito (10).

¿Por qué las cooperativas entran en liquidación?

El deterioro de los indicadores de solvencia y liquidez, la pérdida del capital social, los altos niveles de morosidad y las deficiencias administrativas son algunas de las razones que llevan a estas instituciones a enfrentar procesos regulatorios.

Sin embargo, también pueden originarse por el incumplimiento de las medidas correctivas previstas en la normativa y por la configuración de causales expresamente establecidas en el Código Orgánico Monetario y Financiero (COMYF).

Intervenir o liquidar una cooperativa no constituye una decisión discrecional ni responde a eventos aislados, aclara la superintendente de Economía Popular y Solidaria, Christina Murillo.

Es el COMYF el que establece un esquema de supervisión permanente, basado en niveles de riesgo, para identificar oportunamente problemas y promover su corrección antes de llegar a medidas extremas.

En función de dicho perfil, cada cooperativa tiene distintos niveles de inspección. Para las de riesgo muy bajo o bajo existe una supervisión preventiva; aquellas que presentan debilidades moderadas están sujetas a inspección correctiva, mientras que las de riesgo alto o crítico ingresan a un esquema de vigilancia intensiva.

Esta última se aplica cuando las condiciones económicas y financieras, la calidad del gobierno cooperativo o la gestión de riesgos presentan deficiencias significativas, o cuando se incumplen los requerimientos mínimos de solvencia.

¿En qué otros casos aplica la liquidación forzosa?

El esquema también procede cuando las entidades registran pérdidas en los dos últimos trimestres o cuando las proyecciones muestran que podrían incumplir los requerimientos patrimoniales mínimos en el corto plazo.

“La liquidación forzosa constituye una medida excepcional y se produce únicamente cuando concurren las causales establecidas en el artículo 303 del Código”, explica el Superintendente.

Desde 2022, la SEPS ha gestionado la liquidación forzosa de más de una treintena de cooperativas de ahorro y crédito (COAC) , algunas con mayor criticidad debido al volumen de depósitos y de socios involucrados.

Durante este período se gestionaron pagos por más de USD 231 millones a favor de los socios afectados. De este monto, USD 178,8 millones correspondieron a coberturas efectuadas por la Corporación del Seguro de Depósitos (COSEDE) y alrededor de USD 52,8 millones a recuperaciones provenientes de los procesos de liquidación.

Aproximadamente el 98,9 por cien­to de los socios involucrados en estos procesos han sido cubiertos o atendi­dos, lo que evidencia la efectividad de los mecanismos de protección imple­mentados y el compromiso institucio­nal de salvaguardar los depósitos de los socios”, enfatiza Murillo.

Autodepuración del sector

En la última década, el sistema coo­perativo ecuatoriano ha atravesado un proceso de saneamiento. Juan Pablo Guerra, gerente general de la Unión de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Sur (UCACSUR), afirma que duran­te este periodo se han aplicado mode­los de regulación más rigurosos para el sector, un proceso que califica como inevitable para proteger a los socios y clientes de las cooperativas.

Cuando sucede el cierre puntual de una institución, eso obedece a una dinámica propia de depuración de un sector que debe seguir fortaleciéndo­se”, enfatiza.

Por ello, Guerra señala la impor­tancia de que los recursos generados por el sector sean destinados efectiva­mente al fortalecimiento del organis­mo de control. En este sentido, explica que durante la aprobación del Presu­puesto General del Estado del año an­terior, la Asamblea Nacional redujo de manera significativa los fondos asignados a la SEPS.

Como consecuencia, una parte con­siderable de los aportes realizados por las cooperativas para financiar las activi­dades de supervisión y control de la en­tidad fue transferida al Tesoro Nacional.

Según Guerra, entre el 40 y 50 por ciento del total de estos recursos gene­rados por el sector terminó incorpo­rándose a las arcas públicas, en lugar de utilizarse para fortalecer la capaci­dad operativa de la Superintendencia.

Estas son las cooperativas que entraron en liquidación forzosa en Ecuador

En los últimos años el Sistema Financiero Popular y Solidario está atravesando un proceso de depuración. Producto de esto más de 30 cooperativas de ahorro y crédito (COAC) han arrancado una liquidación forzosa. Pro ejemplo, este año Incoop y Cariamanga tuvieron este destino.

De acuerdo al último reporte de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) del 13 de julio, en este estatus se encontraban 37 instituciones, 14 de ellas domiciliadas en Ambato y 10 en Quito.

Entre las razones de su cierre están el incumplimiento de programas de supervisión o la imposibilidad de atender las obligaciones con depositantes y otros acreedores.

¿Cuáles son las cooperativas que han entrado en liquidación forzosa?

Ambato

Cooperativa de Ahorro y Crédito Cámara de Comercio De Ambato

Cooperativa de Ahorro y Crédito Pilahuin

Cooperativa de Ahorro y Crédito My Chimborazo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Mushuc Ñan

Cooperativa de Ahorro y Crédito Wuiñarishun Creceremos

Cooperativa de Ahorro y Crédito Inteligencia de Negocios

Cooperativa de Ahorro y Crédito Sembrando un Nuevo País

Cooperativa de Ahorro y Crédito 4 de Octubre San Francisco de Chambo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Luz de AméricaCooperativa de Ahorro y Crédito de La Corporación de Organizaciones Indígenas De Quisapincha (COCIQ)

Cooperativa de Ahorro y Crédito El Esfuerzo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Multicultural IndígenaCooperativa de Ahorro y Crédito Nueva Fuerza Alianza

Cooperativa de Ahorro y Crédito Jatun Maca

Quito

Cooperativa de Ahorro y Crédito Santa Clara de San Millan

Cooperativa de Ahorro y Crédito 23 de Mayo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Alangasí Limitada

Cooperativa de Ahorro y Crédito 5 De Enero de Intendencia

Cooperativa de Ahorro y Crédito Don BoscoCooperativa de Ahorro y Crédito Coop Catar

Cooperativa de Ahorro y Crédito Juan de Salinas

Cooperativa de Ahorro y Crédito del Distrito Metropolitano de Quito Amazonas

Cooperativa de Ahorro y Crédito CollasCooperativa de Ahorro y Crédito Primero de Febrero

Cuenca

Cooperativa de Ahorro y Crédito Crea Limitada

Cooperativa de Ahorro y Crédito del Sindicato de Choferes Profesionales del Azuay

Cooperativa de Ahorro y Crédito 27 de Abril

Cooperativa de Ahorro y Crédito San José Airo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Casa Fácil

Cooperativa de Ahorro y Crédito 29 de Enero Chaguarpamba

Cooperativa de Ahorro y Crédito El Comerciante

Guayaquil

Cooperativa de Ahorro y Crédito Gran Colombia

Cooperativa de Ahorro y Crédito del Sector Pesquero Artesanal “Credipesca”Cooperativa de Ahorro y Crédito Armada Nacional

Cooperativa de Ahorro y Crédito El Cafetal

Portoviejo

Cooperativa de Ahorro y Crédito Focazsum

Cooperativa de Ahorro y Crédito San Miguel de Chirijo

¿Por qué se procede a la liquidación forzosa?

La liquidación forzosa constituye una medida excepcional y se produce únicamente cuando concurren las causales establecidas en el artículo 303 del Código. Entre las principales se encuentran:

• El incumplimiento sustancial del Programa de Supervisión Intensiva.
• La persistencia de deficiencias patrimoniales y el incumplimiento de los niveles mínimos de patrimonio técnico.
• La pérdida del 50% o más del capital social que no pueda ser absorbida con reservas.
• La imposibilidad de atender las obligaciones con depositantes y otros acreedores.
• Que los indicadores de solvencia se ubiquen por debajo del 50% del mínimo regulatorio exigido.
• El incumplimiento en las contribuciones al Seguro de Depósitos y al Fondo de Liquidez.
• La imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social.
• Problemas graves de gobernanza, como el abandono de funciones por parte de los administradores o la inoperancia de los órganos de dirección.

Pese a estos procesos la SEPS señala que, desde una perspectiva prudencial, los principales indicadores muestran que el sistema mantiene condiciones favorables de estabilidad.

El índice de liquidez se ubica en 37,6%, reflejando una adecuada capacidad para responder a las obligaciones con los depositantes y afrontar eventuales necesidades de liquidez.

De igual manera, el índice de solvencia alcanza el 16,4%, nivel que supera ampliamente los requerimientos regulatorios mínimos y demuestra una adecuada capacidad patrimonial para absorber pérdidas inesperadas.

Ecuador ocupa el segundo lugar en morosidad crediticia de América Latina

De acuerdo al ranking regional del Banco Mundial , Ecuador ocupa el segundo en morosidad crediticia en América Latina, con una cartera irregular de 4,5%, solo superada por Argentina con 7,6%. Este indicador sitúa al país por encima de sus vecinos Perú (4%), Brasil (3,9%), Bolivia (3,1%) y Colombia (3%).

El estudio, que compara la situación crediticia de 98 países con un Producto Interno Bruto superior a USD 20.000 millones, pone en evidencia que el índice de impago que enfrenta el país tiene una realidad diferente si se lo compara entre las distintas instituciones financieras.

Mientras la banca privada registró una tasa de morosidad del 3,1% a julio de 2026, las cooperativas de ahorro y crédito, especialmente las del segmento 1, alcanzan el 8,3% a junio.

Por su parte, la banca pública también se mantiene con números preocupantes, los índices llegan hasta el 10,5% según el Banco Central del Ecuador (BCE). Esta brecha estructural demuestra que la vulnerabilidad financiera del país no se distribuye de forma equitativa entre los distintos actores del sistema.

Las secuelas de la recesión del 2024 serían una de las razones por las que las cooperativas y la banca pública sufren con mayor severidad .

¿Cómo afecta la morosidad a la economía?

La tasa de morosidad es un termómetro de la salud económica de un país, este revela qué porcentaje de los créditos otorgados por el sistema financiero se encuentra en situación de impago. Además, es un indicador, clave para medir la estabilidad del mercado y actúa como una señal de alerta temprana sobre la liquidez de los hogares y la solvencia de las instituciones bancarias.

Cuando estos índices de impagos aumentan, las instituciones financieras presentan dificultades para recuperar el dinero prestado, obligándolas a constituir más provisiones, reducir su capacidad para colocar nuevos créditos y endurecer las condiciones para quienes buscan financiamiento.

De acuerdo al BCE, en mayo de 2026, la cartera de crédito del Ecuador totalizó USD 73.087 millones con una tasa de crecimiento anual de 10,6%. Los segmentos de crédito de consumo y productivo concentraron los mayores saldos, con USD 31.561 millones y USD 25.900 millones, respectivamente.

(REVISTA VISTAZO)